Общие термины
Облигация
эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости (купона).
Номинальная стоимость облигации (номинал)
это цена, по которой облигация будет погашена (выкуплена эмитентом у инвестора) в конце своего срока.
Ставка купона (купонная доходность)
это базовый процент от номинала облигации, размер которого эмитент объявляет заранее. Эмитент выплачивает инвестору купон (купонный доход) в заранее установленный срок.
Срок погашения
это определенная дата в будущем, при наступлении которой эмитент возвращает номинальную стоимость облигации или векселя ее (его) держателю.
Ключевая ставка (КС)
минимальная процентная ставка, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам на срок в 1 неделю (в рамках аукционов РЕПО). Актуальное значение ключевой ставки представлено на официальном сайте Банка России: https://www.cbr.ru
Накопленный купонный доход (НКД)
часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска облигации, рассчитываемая пропорционально количеству календарных дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты передачи облигации.
Облигации федерального займа (ОФЗ)
это облигации, которые выпускает Правительство Российской Федерации в лице Министерства финансов.
Корпоративные облигации
это облигации, выпускаемые компаниями (юридическими лицами) для финансирования своей деятельности.
Вексель
это неэмиссионная ценная бумага, подтверждающая безусловное обязательство должника (векселедателя) уплатить в установленный срок указанную сумму денежных средств владельцу векселя (векселедержателю).
Структурированный продукт
набор из нескольких финансовых инструментов, обеспечивающий соответствие заданным параметрам финансового моделирования.
Финансовый инструмент
ценная бумага или производный финансовый инструмент.
Параметры в карточках финансовых продуктов
Доходность

При описании облигаций (ОФЗ и корпоративных облигаций) в поле «Доходность» указывается купонная доходность в процентах годовых (ставка купона), определяемая в соответствии с условиями конкретного выпуска облигаций.

В отдельных случаях, при указании ставки купона может быть использована формула, для ее вычисления. Например, по облигациям ПионЛизБП2 купонная ставка привязана к ключевой ставке Банка России. В этом случае вместо значения указана формула: КС+6,25%. Где КС – это ключевая ставка. Таким образом, если ключевая ставка составляет 7,25% (актуальное значение представлено на официальном сайте Банка России: https://www.cbr.ru), то купонная ставка последующего купона составит: 7,25%+6,25%=13,5%

При описании драгоценных металлов (GLDRUB_TOM и SLVRUB_TOM) в поле «Доходность» указывается простая историческая доходность в процентах годовых за последние четыре календарных года, рассчитанная по формуле:

где
Ддм – простая историческая доходность за последние четыре календарных года в процентах годовых,
П4 – цена закрытия торгов на Московской бирже по итогам последнего завершившегося календарного года,
П0 – цена открытия торгов на Московской бирже четырьмя годами ранее.
При описании дисконтных векселей в поле «Доходность» указывается простая доходность в процентах годовых, рассчитанная по формуле:

где
Ддв – простая доходность дисконтного векселя в процентах годовых,
Н – номинал дисконтного векселя,
Ц – цена дисконтного векселя,
В – количество лет, по истечении которых происходит погашение векселя.

При описании структурированных продуктов, состоящих из дисконтных векселей в поле «Доходность» указывается простая доходность в процентах годовых, рассчитанная по формуле:


Дсп – простая доходность структурированного продукта в процентах годовых,
Нсп – сумма номиналов всех дисконтных векселей в составе структурированного продукта,
Цсп – сумма цен дисконтных векселей в составе структурированного продукта,
Всп – количество лет, по истечении которых происходит погашение последнего векселя в составе структурированного продукта.
Дата погашения
Погашение ценных бумаг – это выкуп ценных бумаг эмитентом в момент и по цене, которые предусмотрены условиями выпуска. Дата, в которую наступает срок погашения ценной бумаги, называется датой погашения.
Сумма инвестиций
Сумма инвестиций показывает, сколько денежных средств в рублях планируется использовать для подачи поручения (определяется по усмотрению клиента).
Свободный остаток
Свободный остаток – часть средств в составе суммы инвестиций, которая оказывается не задействованной при исполнении поручения. Для того чтобы этот показатель стал равен нулю, требуется либо уменьшить сумму инвестиций на его величину, либо, напротив, повысить сумму инвестиций для увеличения количества приобретаемых ценных бумаг (лотов).
Стоимость (стоимость лота)

Стоимость лота – это минимальная сумма, необходимая для подачи поручения на покупку финансового продукта.

Публикуемая на http://shop.nfksber.ru стоимость лота не является элементом публичной оферты.

В стоимость лота при покупке облигаций входит цена одной облигации, накопленный купонный доход, а также защитный спрэд (специальная надбавка, необходимая для исполнения поручения по рыночной цене).

В стоимость лота при покупке драгоценных металлов включается цена за установленное количество грамм драгоценного металла (10 грамм для золота и 100 грамм для серебра) и защитный спрэд.

Если в момент исполнения поручения на Московской бирже цена будет ниже, чем цена, указанная в поручении, то поручение исполняется на условиях лучших усилий, то есть по более выгодной для клиента рыночной цене. Если же цена на бирже окажется выше, чем цена, указанная в поручении, то оно остается активным в ожидании возникновения соответствующих условий для исполнения до тех пор, пока не будет отменено или не истечет срок его действия (в зависимости от того, какое из перечисленных событий наступит раньше).

Защитный спрэд, который включается в стоимость лота, устанавливается для того, чтобы, с одной стороны, повысить вероятность исполнения поручения по рыночной цене, а с другой, – обеспечить наличие необходимого количества средств на счете клиента для исполнения поручения.

Количество
Данный показатель определяет, какое количество ценных бумаг или лотов (в случае с драгоценными металлами) будет приобретено при исполнении поручения на выбранную сумму инвестиций.
Маркировка в виде звезд

Для упрощения оценки рисков клиентами, связанных с покупкой инструментов, представленных в Магазине, была внедрена маркировка в виде звезд на основе типа инструмента. Данная визуализация помогает повысить интерес к менее доходным инструментам, но обладающим большим количеством звезд (например, государственные облигации) и предупредить о рисках, если клиент ориентирован на более высокую доходность.

Максимальное количество звезд (5) указано у государственных облигаций. Такая визуализация означает, что инструмент, как правило, не подвержен высокой волатильности цен и обладает высокой ликвидностью. При этом предусматривается получение дохода в виде регулярных купонных выплат.

4 звезды указывается в случае, если инструмент относится к типу биржевых (и/или обращающихся корпоративных) облигаций, входящих в 1-й или 2-й уровень листинга. Такая маркировка означает, что указанные инструменты могут быть подвержены более высокой волатильности и обладать более низкой ликвидностью по сравнению с эталонными инструментами (обладающими максимальным количеством звезд). Вместе с тем, данные инструменты позволяют получать регулярный купонный доход по более высоким ставкам по сравнению с эталонными инструментами.

3 звезды присваивается, если инструмент относится к типу биржевых облигаций, кроме биржевых облигаций, входящих в 1-й и 2-й уровень листинга. Данная маркировка свидетельствует о том, что указанные инструменты, как правило, уступают по уровню ликвидности инструментам с большим количеством звезд, а также могут быть подвержены более существенным колебаниям цен.

2 звезды указывается у различных биржевых инструментов, для которых характерна повышенная волатильность и по которым не предусматривается заранее получение дохода (например, в виде регулярных купонных выплат).

1 звезда указывается у внебиржевых долговых инструментов (необращающиеся облигации, векселя или структурные продукты, сформированные на основе векселей и/или необращающихся производных финансовых инструментов). Данные инструменты в силу внебиржевого характера не подвержены изменчивости цен, однако, как правило, не предусматривают возможности досрочной продажи. Клиенты получают доход при погашении благодаря тому, что покупают данные инструменты с дисконтом.